Laut einer Prognose der Unternehmensberatung PwC werden bis zum Jahr 2027 etwa 16 Prozent der Asset und Wealth Manager entweder fusionieren oder vom Markt verschwinden. Die Konsolidierung erfolgt vor allem aufgrund der zunehmenden Digitalisierung, veränderter Anlegererwartungen und einer verstärkten Ausrichtung auf Retail-Kunden. Auch die Inflation und die Volatilität an den Kapitalmärkten bereiten der Branche Sorgen.
Ein weiterer Treiber dieser Entwicklung: Im Jahr 2022 brachen die Gewinne der Fondsgesellschaften in Westeuropa um etwa 20 Prozent ein. Die Ursache lag vor allem in den Kursrückgängen an den Börsen, ausgelöst durch geopolitische Spannungen und wirtschaftliche Probleme. Das verwaltete Vermögen in Westeuropa ging um rund 15 Prozent zurück, was zu einem Nettomittelaufkommen im negativen Bereich führte. Die meisten Asset Manager hatten in den guten Jahren zu wenig in ihre Betriebsmodelle und IT investiert und wurden nun von den sinkenden Einnahmen und stabilen Kostenbasis überrascht.
Die Großen werden noch größer, die Kleinen werden geschluckt oder verschwinden!
Eine Folge dieser Marktbereinigungen: Laut PwC werden die großen Häuser in diesem Umbruch noch mehr Gewicht erhalten. Die Prognose: Die Top Ten werden in wenigen Jahren die Hälfte des weltweiten Fondsmarkts in den Händen halten und voraussichtlich die Hälfte des weltweit in Investmentfonds verwalteten Vermögens kontrollieren. Dieser Trend wird auch durch die steigende Bedeutung neuer Technologien wie Big Data, künstliche Intelligenz und Blockchain unterstützt.
Trends der Branche: Technologie & Nachhaltigkeit Wichtige technologische Trends der Branche sind neue Technologien wie Big Data, künstliche Intelligenz oder Blockchain. Dieser Trend spielt vor allem den großen Playern der Branche in die Arme, können diese sich doch ein Heer von Spezialisten leisten. Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die zunehmende Bedeutung nachhaltiger Kriterien im Portfoliomanagement. 60 Prozent der Asset Manager betrachten die Einführung nachhaltiger Anlagestrategien als essenziell. Und ein weiterer Trend: Langfristig verändert sich das Gesicht der Asset-Management-Industrie durch den Trend zu börsengehandelten Fonds und Privatmarktanlagen wie Private Equity.
Fazit
Insgesamt – so resümieren die Experten von PwC – stehe die Asset-Management-Branche zwar vor großen Herausforderungen, ist aber gleichzeitig auch gut gerüstet, um den Wandel zu meistern.